Výkonnosť kótovaných spoločností v lítiových baniach sa obrátila a mnoho nových energetických automobilových súčiastok prudko vzrástlo
V prvom novembrovom týždni bola výkonnosť nových tém súvisiacich s energetickými vozidlami na kapitálovom trhu priemerná.
Podľa údajov spoločnosti Wind sa téma nových energetických vozidiel minulý týždeň mierne zvýšila a index vzrástol o 1,34 %; Téma výkonových lítium-iónových batérií a lítium-rudy bola slabá a index minulý týždeň klesol o 3,46 % a 7,21 %.
Údaje o veternej energii ukazujú, že nedávno 13 kótovaných spoločností s témou ťažby lítia zverejnilo svoje správy o výkonnosti za tretí štvrťrok. Z nich 12 spoločností dosiahlo v prvých troch štvrťrokoch medziročný nárast čistého zisku, ktorý možno pripísať materskej spoločnosti, čo predstavuje približne 92 %.
Základy a výkonnosť cien akcií však nie sú konzistentné a výkonnosť zásob ťažby lítia v poslednej dobe v rôznej miere klesla. Spoločnosť Huachuang Securities sa domnieva, že v krátkodobom a strednodobom horizonte sa očakáva, že v dôsledku nedostatku dodávok a nízkych zásob budú ceny lítia naďalej rásť, čo bude zase viesť k neustálemu uvoľňovaniu ziskov sektora. Z dlhodobého hľadiska je istejšie, že elektrické vozidlá a skladovanie energie budú viesť k vysokému dopytu. Naproti tomu zdroje lítia na dodávateľskom trhu majú dlhý vývojový cyklus a veľké kapitálové investície. Pre stranu ponuky je ťažké výrazne sa zvýšiť a medzera v zdrojoch lítia sa bude naďalej rozširovať.
eData
Tabuľka: Každý reportér Li Shuo (zdroj údajov: Vietor)
Najväčšími ziskami tohto týždňa sú spoločnosti spojené s novými energetickými autodielmi. Predtým, v dôsledku faktorov, ako je nedostatočná ponuka čipov, rastúce ceny surovín a oživenie epidémie, bola výkonnosť automobilového sektora v treťom štvrťroku tohto roka pod tlakom. Nedostatok čipov vo štvrtom štvrťroku sa výrazne zlepší oproti predchádzajúcemu štvrťroku a úroveň ponuky sa zlepší. Očakáva sa, že predtým potlačený dopyt sa vo štvrtom štvrťroku zvýši. Základy priemyslu sa výrazne zlepšia a nový trh s energetickými vozidlami si zachová rýchly rast.
Tabuľka: Každý reportér Li Shuo (zdroj údajov: Vietor)
Minulý týždeň bol výkon akcií súvisiacich s lítium-iónovými batériami slabý a ceny akcií mnohých akcií prudko klesli. Podľa údajov o vetre bol hlavný čistý odlev lítium-iónových batérií minulý týždeň 8,112 miliardy juanov.
Stojí za zmienku, že Shi Dashenghua (603026, SH), ktorý vzrástol z menej ako 40 juanov na začiatku roka na maximum takmer 350 juanov v septembri, sa minulý týždeň stal "negatívnym lídrom tímu". Hoci čistý zisk shi Dashenghua pripísateľný materskej spoločnosti v prvých troch štvrťrokoch bol 740 miliónov juanov, čo je prudký nárast o 1185,75% v porovnaní s rovnakým obdobím predchádzajúceho roka, čistý zisk spoločnosti pripísateľný materskej spoločnosti v treťom štvrťroku bol len 150 miliónov juanov, čo je pokles o 58,22% v porovnaní s druhým štvrťrokom. Na pozadí zlepšenia prosperity bola jeho ziskovosť spochybnená a cena akcií mohla kvôli tomu výrazne klesnúť.
Tabuľka: Každý reportér Li Shuo (zdroj údajov: Vietor)
Minulý týždeň boli jednotlivé zásoby súvisiace s novým reťazcom energetického priemyslu menej aktívne. Spomedzi nich sa najviac pozornosti dostalo BYD (002594, SZ). Analýza spoločnosti Huachuang Securities sa domnieva, že tempo globálnej elektrifikácie sa zrýchľuje a rast BYD ako poprednej domácej spoločnosti pre elektrické vozidlá sa bude naďalej zrýchľovať. Okrem zrýchleného rastu automobilového a batériového biznisu spoločnosť posilňuje aj svoje usporiadanie na dodávateľskom a odberateľskom trhu nového reťazca energetického priemyslu a v oblastiach autonómneho riadenia na dodávateľskom a odberateľskom a odberateľskom trhu s cieľom zvýšiť konkurencieschopnosť systému zameraného na nový energetický biznis. Optimistický, pokiaľ ide o strednodobú a dlhodobú elektrifikáciu spoločnosti, ktorá má popredné výhody a výhody rozloženia celého priemyselného reťazca.
Tabuľka: Každý reportér Li Shuo (zdroj údajov: Vietor)
Pokiaľ ide o trhovú hodnotu, zásoby súvisiace s novým reťazcom energetického priemyslu sa minulý týždeň veľmi nezmenili. Stojí za zmienku, že 1. novembra trhová hodnota CATL (300750, SZ) dosiahla maximálne 1,58 bilióna juanov, čím prekonala Priemyselnú a obchodnú banku Číny (601398, SZ) na čas, čím sa umiestnila na druhom mieste v trhovej hodnote A-akcií, na druhom mieste hneď za Guizhou. Moutai (600519, SZ). V nasledujúcich dňoch cena akcií Ningde Times kolísala smerom nadol a konečná trhová hodnota bola stanovená na 1,48 bilióna juanov. Napriek tomu je trhová hodnota éry Ningde stále "jednou zastávkou" v novom reťazci energetického priemyslu vozidiel.
e udalosť
1. Šanghaj vydal dokument na podporu rozvoja odvetvia vozidiel s lítiovými batériami poháňanými palivom
3. novembra oficiálna webová stránka Šanghajskej mestskej komisie pre rozvoj a reformu oznámila "Niekoľko politík na podporu rozvoja priemyslu lítiových batériových vozidiel poháňaných palivom v meste". V dokumente sa navrhuje, aby do konca roka 2025 šanghajské komunálne financie investovali v pomere 1:1 s centrálnymi finančnými stimulačnými fondmi pre národnú demonštráciu lítiových batériových vozidiel poháňaných palivom so zameraním na podporu demonštračných aplikácií vozidiel, industrializáciu kľúčových základných technológií, zavádzanie talentov a budovanie tímu.
2. Októbrový predaj nových výrobcov automobilov oznámených
Nedávno niekoľko nových automobilových spoločností oznámilo svoj predaj v októbri. Spoločnosť Xiaopeng Motors dodala približne 10 100 vozidiel, čo predstavuje medziročný nárast o 233 %, čo je prvé miesto medzi novými spoločnosťami vyrábajúcimi elektrické automobily; Spoločnosť Ideal Motors sa umiestnila na druhom mieste v objeme dodávok so 7 649 vozidlami, čo predstavuje medziročný nárast o 107,2 %; Objem dodávok automobilov Nezha To bolo 8 107 vozidiel, čo predstavuje medziročný nárast o 294%, čo sa radí medzi tri najlepšie predaje nových energetických spoločností v mesiaci; WM Motor dodal 5 025 vozidiel, čo predstavuje medziročný nárast o 67,3 %. Nio, ovplyvnená úpravou výrobných liniek, dodala v októbri len 3 667 vozidiel, čo predstavuje medziročný pokles o 27,5 %.
3. Bitka o lítiové bane je v plnom prúde
Kanadská lítiová spoločnosť American Lithium nedávno oznámila, že predložila nepodmienenú ponuku spoločnosti Millennium Lithium na kúpu všetkých nesplatených akcií spoločnosti Millennium Lithium za celkovú cenu 400 miliónov USD (hotovosť plus vlastné imanie, približne 2,558 miliardy RMB). Predtým Ningde Times ponúkla 377 miliónov kanadských dolárov (približne 1,92 miliardy juanov) na kúpu spoločnosti Millennium Lithium. Je zrejmé, že Millennium Lithium sa zameriava na prieskum a vývoj projektov ťažby slaného nálevu v Argentíne. Podľa správy z júna je nameraný a indikovaný ekvivalent uhličitanu lítia približne 4,12 milióna ton.
eReview
Pred niekoľkými dňami spoločnosť Wanlian Securities vydala výskumnú správu, podľa nedávno oznámenej akčnej metódy "uhlíkového vrcholu" do roku 2030 dosiahne podiel nových vozidiel poháňaných energiou a čistou energiou približne 40%. Očakáva sa, že v roku 2030 dosiahnu nové energetické vozidlá 12 miliónov kusov, čo je výrazný nárast z 1,367 milióna kusov v roku 2020. V strednodobom a dlhodobom horizonte sa očakáva, že výroba a predaj nových energetických vozidiel sa zvýši s vysokým stupňom istoty.
CITIC Securities predpovedá, že globálny priemysel nových energetických vozidiel bude v roku 2022 pokračovať vo svojej vysokej prosperite a domáca a zahraničná priemyselná ekológia urýchli integráciu. Tesla môže naďalej viesť globálnu vlnu elektrickej inteligencie. Domáce praktické a vysoko kvalitné modely budú aj naďalej uvádzané na trh, čo povedie k zvýšeniu miery elektrifikácie automobilov. Politické prostredie v Spojených štátoch sa zlepší a epidémia v Európe bude narastať. V strednodobom a dlhodobom horizonte je trend elektrifikácie a inteligencie vozidiel nezvratný. Odhaduje sa, že miera penetrácie nových energetických vozidiel v našej krajine a Európe by mala v roku 2025 prekročiť 20 %.
Pokiaľ ide o priemyselný reťazec, Ping An Securities sa domnieva, že neustály pokles dotácií a neustále zavádzanie novej výroby spôsobili, že všetky prepojenia v novom priemyselnom reťazci energetických vozidiel čelili tlakom na zníženie cien, najmä prepojeniam stredného prúdu, ktoré čelia zníženiu cien od následných výrobcov OEM, aby sa znížili náklady. a dilema spoločností zaoberajúcich sa zdrojmi na dodávateľskom trhu, ktoré zvyšujú ceny. Nová výroba v dôsledku nepretržitého prílevu investícií v posledných rokoch urýchli preskupenie v nadchádzajúcom období.
Tabuľka: Každý reportér Li Shuo (Zdroj údajov: Komplexný vietor, orientálne bohatstvo od 11.05)
Minulý týždeň sme sa zamerali na jednotlivé zásoby v oblasti separátorov lítiových batérií. Podľa analýzy CITIC Securities, nové energetické vozidlá viedli k rýchlemu nárastu výkonových lítium-iónových batérií. Uskladňovanie energie zároveň vstúpilo do obdobia rýchleho zavedenia a dopyt po prúde je naďalej silný. Odhaduje sa, že od roku 2021 do roku 2025 sa celosvetový dopyt po separátoroch lítium-iónových batérií zvýši zo 6 miliárd metrov štvorcových na 20,1 miliardy metrov štvorcových s ročnou mierou rastu zlúčenín o viac ako 40%. Pokiaľ ide o dodávky, dodávateľský cyklus membránových zariadení je približne 2 roky, čo je hlavným obmedzením pre expanziu membránových spoločností. Podľa odhadov je nárast celosvetového dopytu po membráne od roku 2021 do roku 2023 3,4 až 3,5 miliardy metrov štvorcových, zatiaľ čo celosvetový nárast ponuky bránice je 2,55 až 3,1 miliardy metrov štvorcových. Očakáva sa, že membrány zostanú v nasledujúcich dvoch rokoch nedostatočné.
Stojí za zmienku, že Enjie (002812.SZ), popredná spoločnosť na membránu lítiových batérií, nedávno oznámila svoju finančnú správu za tretí štvrťrok, ktorá ukazuje, že spoločnosť dosiahla v prvých troch štvrťrokoch príjmy vo výške 5,368 miliardy juanov, čo predstavuje medziročný nárast o 107,97%; čistý zisk pripísateľný materskej spoločnosti bol 1,75 miliardy juanov, čo predstavuje medziročný nárast o 172,06 %. Zheshang Securities verí, že Enjie má v súčasnosti štyri hlavné výhody rozsahu, vybavenia, technológie a zákazníkov. Výhody vytvárajú uzavretú slučku medzi sebou a spoločné znižovanie nákladov zhoršuje Matthewov efekt. Očakáva sa, že jeho podiel na globálnom trhu bude naďalej rásť z 27 % v roku 2020 na 35 % v roku 2023 a očakáva sa, že jeho podiel na svetovom trhu dosiahne v roku 2025 50 %.
