Lítiová batéria sa ponáhľa: Vyhodenie plánu expanzie investícií vo výške 100 miliárd za jeden mesiac
Štatistiky ukazujú, že len za posledný mesiac viac ako 10 reťazcov lítiových batérií oznámilo plány na rozšírenie investícií s celkovou investíciou až do výšky 100 miliárd juanov, z ktorých vedúci predstavitelia priemyslu Ningde Times a Yiwei Lithium Energy Investment plány predstavovali polovicu z celkového počtu.
"Chyťte váhu, uchopte (trhový) podiel a zisk nie je v tejto fáze niečo, čo by ste mali zvážiť." Tvárou v tvár neustálej vlne investícií do horúcich lítiových batérií to novinárom povedal výkonný riaditeľ kótovanej spoločnosti v priemyselnom reťazci.
Vstupom do štvrtého štvrťroka je reťazec priemyslu lítiových batérií stále najviac oslňujúcim sektorom na trhu. Osoba zaoberajúca sa súkromným kapitálom otvorene povedala, že tu je rast a istota a existuje vyhliadka trhu na bilióny dolárov, čo je na celom trhu bezkonkurenčné. "Krátkodobá a dlhodobá logika je veľmi jasná. Teraz obrovské investície priemyselných reťazcov vykompenzovali medzeru v strednodobých zmenách."
Štatistiky spoločnosti Shanghai Securities News ukazujú, že len za posledný mesiac popredné spoločnosti s lítiovými batériami, ktoré zastupujú spoločnosti Ningde Times a Yiwei Lithium Energy, oznámili plány na investície a rozšírenie kapacity v celkovej výške 100 miliárd juanov. Vďaka bezprecedentným priemyselným investíciám bol sektor lítium-iónových batérií opäť vyhľadávaný trhom a začal vytvárať cnostný priemyselno-finančný cyklus "financovania - expanzie investícií - rastu cien akcií - pokračujúceho financovania".
Nikto nemôže odolať exponenciálne sa rozširujúcemu "koláču". Od výrobcov terminálových automobilov až po dodávateľský reťazec, ako sú lítiové batérie v strednom prúde, až po suroviny, ako sú lítiové bane na dodávateľskom trhu, každý tvrdo pracuje. Keď beží celý priemyselný reťazec, ako aj sekundárny trh a dokonca aj primárny trh, potom všetci účastníci majú len jednu možnosť - bežať rýchlejšie.
Spustenie: 100 miliárd juanov investície za 1 mesiac
"Táto vlna investícií má dve charakteristiky: po prvé, vedúce spoločnosti vedú investíciu a po druhé, rozšírenie priemyselného reťazca na dodávateľskom a odberateľskom trhu." Medzi stovkami miliárd investičných rozsahov za posledný mesiac Tvorili Ningde Times a Yiwei Lithium Energy polovicu krajiny.
18. októbra CATL, líder v oblasti lítiových batérií, vo svojej odpovedi na vyšetrovací list s pevným zvýšením uviedol: "Existuje veľký dopyt po fondoch na rozvoj podnikania." Po uvedení série kapitálových výdavkov, ako je výstavba výroby, investície do výskumu a vývoja a operácie spoločnosti, sa spoločnosť domnieva, že existujúce finančné prostriedky nemôžu uspokojiť potreby budúceho rozvoja, a otvorene uviedla, že kapitálový dopyt po novej výrobnej výstavbe od roku 2020 do súčasnosti bude až 110 miliárd juanov. Napriek tomu, že "nie je dostatok peňazí na míňanie", CATL oznámila ďalšie dva investičné plány projektu 5. novembra v celkovej výške 15 miliárd juanov.
V poslednom mesiaci expanzie výroby lítiových batérií, CATL 15 miliárd juanov nemôže získať príliš veľa vody. Podľa štatistík Shanghai Securities News len za posledný mesiac viac ako 10 spoločností v reťazci priemyslu lítiových batérií oznámilo plány na investovanie a rozšírenie výroby s celkovou investíciou až do výšky 100 miliárd juanov.
Napríklad 5. novembra spoločnosť Yiwei Lithium Energy oznámila, že spoločnosť plánuje dokončiť investíciu do fixných aktív vo výške 30,521 miliardy juanov v meste Jingmen, získať približne 3 000 akrov pôdy a vybudovať projekt priemyselného parku Jingmen Power Storage Battery Industrial Park s ročnou produkciou 152,61 GWh. Spoločnosť Yiwei Lithium Energy uviedla, že cieľom tohto kroku je lepšie využiť trhové príležitosti batérií na skladovanie energie, rozšíriť rozsah výroby batérií na skladovanie energie a optimalizovať priemyselnú štruktúru spoločnosti.
"Táto vlna investícií má dve charakteristiky: po prvé, vedúce spoločnosti vedú investíciu a po druhé, rozšírenie priemyselného reťazca na dodávateľskom a odberateľskom trhu." Povedal zdroj z priemyslu.
Trend vedúcich spoločností, ktoré vedú investície, je zrejmý. Medzi stovkami miliárd investičných rozsahov za posledný mesiac Tvorili Ningde Times a Yiwei Lithium Energy polovicu krajiny. Vyššie uvedení zasvätenci z priemyslu uviedli, že lítiová batéria je priemyslom ťažkým na aktíva s obrovskými investíciami. Popredné spoločnosti majú výhody v oblasti technológií, kapitálu a ďalších aspektov. V posledných rokoch sa podiel niekoľkých popredných spoločností na trhu naďalej zvyšoval, čo sa dosahuje rozsiahlou expanziou.
Investície priemyselného reťazca na dodávateľskom a odberateľskom trhu sú tiež "výhradou" popredných spoločností. 8. novembra Shida Shenghua, líder v oblasti elektrolytických rozpúšťadiel pre lítium-iónové batérie, oznámil, že jej dcérska spoločnosť Shenghua New Energy v úplnom vlastníctve plánuje investovať do projektu elektrolytov s hmotnosťou 300 000 ton ročne s odhadovanou celkovou investíciou 1,6 miliardy juanov. Toto je prvý vstup Shi Dashenghua do oblasti produkcie elektrolytov po prúde.
Táto akcia rýchlo pritiahla pozornosť trhu. Na konferenčný hovor spoločnosti sa zhromaždilo veľké množstvo inštitucionálnych investorov. Shi Dashenghua v odpovedi na otázky investorov uviedla, že podstatou elektrolytov sú materiály a mnohé veľké elektrolytické spoločnosti rozmiestňujú materiály na dodávateľskom trhu. Dodávateľ elektrolytického materiálu "typu" bol transformovaný na poskytovateľa služieb integrovanej platformy s elektrolytom + materiálom.
Závod hore: Nemôžete odovzdať trh iným
"Pokiaľ sa bude vyrábať, môže sa predávať. Ak nerozšírime výrobu, je to ekvivalentné odovzdaniu trhu iným, čo je ekvivalentné odovzdaniu budúcej výkonnosti iným."
"Trať je teraz horúca a investičné náklady musia byť relatívne vysoké. Ak sa pozriete na logiku cyklu, je samozrejme nemožné investovať a v budúcnosti nebudete schopní znášať odpisy; Ak sa pozriete na logiku rastu, súčasná investícia predstavuje budúci výstup. Ak bude nedostatok dodávok pokračovať, produkcia sa stane ziskom." Novinárom to povedal spomínaný zdroj zo súkromného kapitálu.
Po popularizácii poznatkov v posledných rokoch trh vedome premenil mieru penetrácie nových energetických vozidiel navrhnutých rôznymi krajinami na zodpovedajúci dopyt po lítium-iónových batériách. Niektoré výskumné inštitúcie napríklad odhadujú, že miera penetrácie nových energetických vozidiel v Spojených štátoch dosiahne do roku 2030 50 %, čo zodpovedá 25-násobnému nárastu trhu s novými energetickými vozidlami za 10 rokov. Očakávania od našej krajiny sú optimistickejšie. Niektoré inštitúcie sa domnievajú, že miera penetrácie nových energetických vozidiel v našej krajine dosiahne do roku 2025 35 %.
Priemysel s takým obrovským rozsahom a úžasnou mierou rastu sa na začiatku tohto storočia považuje za internet. Preto sa veľký počet internetových gigantov odváži minúť desiatky miliárd finančných prostriedkov na to, aby skončili "na výrobu automobilov"; Nové automobilové sily sa neboja strát, aj keď predajú jedno auto a stratia ho, musia sa chopiť trhu. Následné uchopenie trhu bez ohľadu na náklady nepochybne povedie celý priemyselný reťazec k varu, najmä v najdôležitejšom prepojení v novej reťazovej batérii v odvetví energetických vozidiel, teplo čoskoro dobehne.
"Výsledok nie je dostatočný a nestačilo to." Novinárom to povedala príslušná osoba zo spoločnosti v odvetví lítium-iónových batérií.
Niektorí analytici z odvetvia tiež poskytli metódu výpočtu: "Miera penetrácie nových energetických vozidiel vynásobená ročným objemom predaja a potom vynásobená kilowatthodinami jednomiestnych batérií je dopyt po lítiových batériách pre nové energetické vozidlá. Politiky, automobilové spoločnosti a výskumné inštitúcie zvyšujú dopyt. Najnovšie sú 1400 GWh až 1600 GWh."
Ciele dopytu neznamenajú žiadne obavy z predaja a žiadne obavy z predaja predstavujú výkonnosť. Vyššie uvedená relevantná osoba analyzovala: "Pokiaľ sa vyrába, môže sa predávať. Ak nerozšírime výrobu, je to ekvivalentné odovzdaniu trhu iným, čo je ekvivalentné odovzdaniu budúcej výkonnosti iným."
Vyššie uvedení ľudia zo súkromného kapitálu uviedli, že sú zvyknutí vidieť, ako trh sleduje populárne skladby, a je ľahké pochopiť vzrušenie a frustráciu z kolektívnej expanzie proti prúdu a po prúde priemyselného reťazca. "Pre spoločnosti v priemyselnom reťazci je to takmer raz za sto rokov príležitosť. Stala sa slávou aj bohatstvom. Ak nie, bude to po tom, čo príliv zhasne. Je príliš neskoro na to, aby sme o tom teraz premýšľali."
Na trh aktívne vstupujú nielen spoločnosti v priemyselnom reťazci, ale aj mimoburzové fondy. Na sekundárnom trhu môže byť rozšírenie výroby často vyhľadávané trhom a fixný nárast je bez námahy; na primárnom trhu budú inštitúcie dokonca "chytiť hlavu" pre začínajúcu batériovú spoločnosť.
Dať to všetko dohromady: Objavujú sa výzvy stredného prúdu
"Pokiaľ sa dodávky lítiových baní výrazne nezlepšia, vážne to ovplyvní ziskové marže spoločností vyrábajúcich lítiové batérie." Niektorí ľudia zo súkromného kapitálu sa domnievajú, že stredný tok takmer všetkých výrobných odvetví je "nafúknutý na oboch koncoch", odberateľ je pod tlakom terminálu a proti prúdu sú náklady na suroviny.
Divoký beh je bežný pri prekvapivých nájazdoch, ale zriedkavý na dlhé vzdialenosti. Dôvod je jednoduchý, dlhé vzdialenosti sú vyváženejšie dodávky. Pre priemysel lítiových batérií sú to zdroje na dodávateľskom trhu, ktoré určujú jeho silu.
Súdiac podľa existujúcich technických trás, aj keď existujú nové technické trasy, ako sú ióny sodíka, lítiové batérie sú stále absolútnym hlavným prúdom. Samotné lítium je však vzácnym kovom. To, či jej ťažobná situácia v najbližších rokoch dokáže udržať krok s dopytom po nových energetických vozidlách, je jedným z kľúčových faktorov pre celý nový reťazec energetického priemyslu od predaja až po zisky.
Situácia však nie je optimistická. Výskumná správa spoločnosti West China Securities sa domnieva, že celkový nárast globálnych zdrojov lítia z tvrdého kameňa v nasledujúcich dvoch rokoch je veľmi obmedzený. Ak sa zvýšenie koncentrátov predávaných spoločnosťou Greenbush Mine odpočíta od neobchodovaného predaja, koncentrované suroviny sa môžu dodávať do globálnych závodov na spracovanie soli lítia. Tento prírastok je obmedzenejší a väčšina závodov na spracovanie soli lítia bude čeliť nedostatku surovín.
Do hlavnej vízie však vstúpila ďalšia technická cesta, extrakcia lítia zo soľných jazier. Spoločnosť Tibet Mining odhalila, že z technického hľadiska projekt Zabuye Salt Lake Phase II plne čerpá z relevantných skúseností s úspešnou ťažbou lítia z Qinghai Salt Lake a vyberá "odparovanie soľného poľa + technológiu separácie membrány + odparovanie kryštalizácie" v kombinácii s vlastnými vlastnosťami dotácie zdrojov. Trasa technológie extrakcie lítia, táto procesná trasa môže znížiť celkové náklady na výrobu uhličitanu lítia po odpočítaní vedľajších produktov na 24 100 juanov / tonu (výrobné náklady na ťažbu uhličitanu lítia z Qinghai Salt Lake sú 32 000 juanov / tona na 34 000 juanov / tona), konkurencieschopnosť produktu sa výrazne zlepší.
"Pokiaľ sa dodávky lítiových baní výrazne nezlepšia, vážne to ovplyvní ziskové marže spoločností vyrábajúcich lítiové batérie." Vyššie uvedené zdroje súkromného kapitálu sa domnievajú, že stredný prúd takmer všetkých výrobných odvetví je "nafúknutý na oboch koncoch", po prúde je pod tlakom terminálu a proti prúdu sú náklady na suroviny. Napríklad stredné dosahy reťazca priemyslu palivových vozidiel nie sú veľmi dobré. Výrobcovia oem na odberateľskom trhu si vyžadujú ročné zníženie cien a ceny ocele a iných surovín na dodávateľskom trhu nasledujú. To je jeden z dôvodov, prečo domáci výrobcovia automobilových súčiastok zriedka majú nezávislých gigantov. "Proti prúdu spoločností s lítiovými batériami sú stále malé kovy a ich tlakom na náklady by sa mala venovať väčšia pozornosť."
Rovnako ako palivové vozidlá, aj tu existuje tlak na zníženie cien lítiových batérií po prúde od lítiových batérií. V tejto fáze nie je objem predaja nových automobilových síl veľký a sú zamerané hlavne na špičkový trh, takže strata je prijateľná. S neustálym zvyšovaním objemu predaja a pohybom priemernej ceny výrobku smerom nadol sa však konečný tlak musí preniesť na spoločnosť vyrábajúcu lítiové batérie.
"Je veľmi ťažké znížiť náklady. Teraz výrobné náklady na lítium-iónovú batériu prevyšujú náklady na palivové vozidlo." Novinárom to povedal riaditeľ automobilky.
"Neboj sa príliš. Spoločnosti zaoberajúce sa lítiovými batériami tiež skúmajú nové technológie a procesy prostredníctvom financovania, výskumu a vývoja a výroby. Až keď bude rastúci priemysel fungovať, môžu existovať nekonečné možnosti." Uviedli to predstavitelia vyššie uvedeného priemyslu.
